石油・ガス探査・生産広告 (BUL:NGAZ) とその資本収益率に注意してください

株価分析

企業が成熟している、あるいは衰退していることを示す財務指標は何でしょうか? 通常、使用資本利益率 (ROCE) は両方とも低下する傾向が見られ、これは通常、使用資本の減少と一致します。 この組み合わせから、企業の投資が減っているだけでなく、投資した分の収益も減っていることがわかります。 そうは言っても、ざっと調べてみると、石油およびガスの探査および生産 AD(BUL:NGAZ) 楽観視はできませんが、さらに調査してみましょう。

ROCE が何なのかよくわからない人のために説明すると、ROCE は、企業が事業に使用した資本から生み出すことができる税引き前利益の額を測定します。 石油とガスの探査および生産 AD に関するこの計算式は次のとおりです。

使用資本利益率 = 利息および税引前利益 (EBIT) ÷ (総資産 - 流動負債)

0.015 = 1.5 メートル ÷ (125 メートル - 26 メートル) (2023 年 6 月までの過去 12 か月に基づく)。

それで、石油およびガスの探査および生産 AD の ROCE は 1.5% です。結局のところ、これは低いリターンであり、石油・ガス業界の平均である 15% を下回っています。

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過去のパフォーマンスは、銘柄を調査する際の出発点として最適です。そのため、上記では、石油・ガス探査および生産 AD の過去のリターンに対する ROCE のゲージが表示されます。 石油・ガス探査および生産 AD の過去の収益、収益、キャッシュ フローを詳しく知りたい場合は、これらをチェックしてください。無料グラフはこちら。

石油・ガス探査および生産 AD の歴史的な ROCE の動きに関して言えば、この傾向は自信を呼び起こしません。 具体的に言うと、5年前はROCEが3.2％でしたが、それ以降は著しく低下しています。 一方、事業に使用された資本は、この期間を通じてほぼ横ばいでした。 これらの特性を示す企業は、縮小していない傾向がありますが、成熟しており、競争によるマージンの圧力に直面している可能性があります。 こうした傾向が続けば、石油・ガス探査および生産 AD がマルチバガーに変わるとは予想できません。

全体として、同じ量の資本を使用しても収益が低いということは、正確には複利機の兆候ではありません。 また、株価は過去5年間横ばいで推移しているため、投資家もあまり感心していないようだ。 そうであれば、根本的な傾向がより前向きな軌道に戻らない限り、他の場所に目を向けることを検討します。

石油とガスの探査と生産 AD が直面するリスクのいくつかを知りたい場合は、私たちが発見しました4つの警告サイン(2 は無視できません!) ここに投資する前に知っておくべきことです。

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