北米の製紙工場、需要とOCC価格について議論

バージニア州アッシュランドにあるカスケード社の最近改装されたベアアイランド工場の労働者が、この場所で最初に生産された紙ロールを祝っています。 | カスケード提供

2023 年初頭は、OCC と古紙の大手バイヤーにとって厳しいビジネス環境となり、紙製品の需要が低迷したため一部の工場が操業を停止しました。

一方、米国では大規模な工場転換プロジェクトが稼働しており、大量の回収繊維を消費すると予想されている。 これらのプラントは、OCC 価格が歴史的に低いものの徐々に上昇している時期に稼働を開始しています。

製紙会社は、紙パッケージの需要が引き続き低迷しており、利益が減少し、一部の生産を削減していると報告している。

たとえば、北米の国際製紙 (IP) 工場では、第 1 四半期も引き続き経済的理由により大幅なダウンタイムが発生しました。 IP は北米最大の回収繊維の下流企業の 1 つであり、2022 年には北米大陸で 470 万トンの OCC と生産スクラップを購入します。

最近発表された財務プレゼンテーションで、テネシー州メンフィスに本社を置く同社は、消費者が非自由裁量の支出に注目しており、価格に対する意識が高まっていると指摘した。 一方、小売業者やメーカーは商品の在庫を減らしている。 その結果、段ボールの価格が下落し、箱の生産量が減少します。

IPの北米工場は経済的理由から第1四半期に42万1000トンの段ボール原紙生産能力を休止した（定期的に発生するメンテナンスのダウンタイムは含まない）。 この需要主導型のアイドリングは、2022 年第 4 四半期のアイドリング 532,000 トンからは減少しましたが、2022 年第 3 四半期のアイドリング 398,000 トンからは増加しました。それ以前は、少なくとも過去 6 四半期には経済主導のダウンタイムはありませんでした。

全体として、パッケージング需要の低下により IP の財務成績が悪化しました。

消費者使用後の繊維を製品にリサイクルする同社の北米産業用パッケージング部門の第1四半期の売上高は37億ドルで、前四半期比2%減、前年同期比7%減となった。 同部門の営業利益は3億200万ドルで、前四半期比27％減、前年同期比25％減となった。 (注: 産業用パッケージングセグメントには、社内で消費されないリサイクル可能な IP の販売による収益も含まれます。)

年間約 500 万トンの回収繊維を消費する紙および紙包装製造会社 WestRock は、過去四半期に自社の工場も経済的なダウンタイムを被ったと報告した。 財務プレゼンテーションによると、ウエストロックの工場は約26万5000トンの生産能力を休止し、これが同社の利払い・税・減価償却前調整後利益（EBITDA）に約5800万ドルのマイナス影響を与えた。

包装製品に年間 100 万トンを超える回収繊維を使用しているパッケージング コーポレーション オブ アメリカ (PCA) も、消費者需要の低下によりピンチを感じています。

PCAのマーク・コールザン最高経営責任者（CEO）は4月25日の電話会議で、「パッケージング部門の需要は当四半期の予想を大きく下回った」と述べた。 「工場と段ボール製品工場は、効率的で費用対効果の高い操業に引き続き重点を置き、それに応じて供給のバランスをとることで、需要の減少に対応しました。」

財務報告書によると、同社のパッケージング部門全体の第1四半期の売上高は18億ドルで、前年同期比8％減となった。 同部門の利益は2億6,800万ドルで、前年同期比26％減少した。

一部の企業は、回収された光ファイバーの価格についての洞察も提供しました。

大手製紙会社は、2023 年の最初の数か月間、前年同期と比べて OCC に対して大幅に低い価格を支払いました。 | PavelL写真とビデオ/Shutterstock

財務プレゼンテーションによると、IP は、第 1 四半期の米国 OCC コストの平均が前四半期から 11% 増加したと報告しました。 しかし、他の投入物に対する知財のコストは、一部は劇的に低下した。 たとえば、天然ガスの価格は、その多くが使用済み繊維のリサイクルに使用され、2022 年の第 4 四半期から 45% 下落しました。